天美制作果冻视频系列学术研讨会简报（四十五）
2012-05-10 00:00:00
主讲人：清华大学经管学院 助理教授 Jie Zheng
主题：利用有限阶段模型下对金融泡沫稳健性的研究
Topic: The Robustness of Bubbles in a Finite Horizon Model
主讲人首先对过去文献中存在的不同的泡沫模型进行了简短的说明，同时，就通俗的认知方面的泡沫现象进行了生动的阐述，主讲人认为当价格大于收益的时候，泡沫就已经产生，通常泡沫现象的产生是基于过分估价的后果，同时，主讲人分析了泡沫出现于现实世界的叁个案例，侧面论述了金融泡沫给宏观经济社会造成的严重影响。
主讲人接着对有限阶段模型下对泡沫稳健的研究作了详细研究，此次研究是基于1993年的础惭笔模型，主讲人阐明，在动态情境假设下，金融泡沫只针对非常常规下的干扰呈现稳健状态，并不会在所有干扰状态下呈现稳健，然而，主讲人认为，在价格可以提示信息及小型干扰不会影响到整体平衡的状态下，可以有一个可持续性的泡沫稳健预测模型。
在整个报告过程里，主讲人生动有趣的讲解引起了在场所有师生的兴趣，各个老师及学生纷纷发问。在场师生以热烈的掌声对老师的精彩报告表示了感谢。
